¿Sabes cuánto vale tu negocio? Muchos emprendedores y dueños de empresa no tienen idea del verdadero valor de su compañía. ¿Tú lo sabes?. Y sin embargo, este dato es clave para tomar decisiones, atraer inversión o planear un crecimiento sostenible.

Si estás vinculado con el mundo empresarial, entender la valoración de tu negocio debería ser una de tus prioridades. En este artículo te explicamos cómo se calcula y cuáles son los tres métodos más utilizados por expertos e inversores.

¿Qué es exactamente la valoración de un negocio?

La valoración es un proceso técnico que busca estimar el valor real de una empresa, tanto desde un punto de vista financiero como estratégico.

Se aplican análisis cuantitativos y cualitativos, y se traducen en una cifra que refleja lo que vale tu negocio. En muchos países de Latinoamérica es incluso un requisito legal en procesos de fusiones, ventas, herencias o entrada de socios.

Los 3 métodos más utilizados para valorar un negocio

Hoy en día existen distintas formas de calcular cuánto vale una empresa. Estas son las tres más comunes:

Método basado en ingresos

Este es el favorito de los inversores. Se basa en calcular cuánto dinero genera (y podría generar) tu empresa a lo largo del tiempo.

Se utilizan herramientas como:

• Flujo de caja descontado (DCF): Se proyectan los ingresos futuros y se descuentan con una tasa que refleja inflación, riesgo país y variables macroeconómicas.

• Compra apalancada (LBO): Muy usada por fondos de inversión, calcula el retorno esperado de la inversión considerando deuda.

Este método es ideal si tu negocio tiene ingresos estables o potencial de escalabilidad.

Método basado en el mercado

Similar al análisis de inmuebles: se compara tu negocio con otros similares que se hayan vendido o valorado recientemente.

El analista tomará en cuenta:

• Sector o industria

• Tamaño del negocio

• Ubicación y proyección

Este enfoque es muy útil para startups o empresas en crecimiento que quieren tener una referencia más realista del valor de mercado.

Método basado en activos

Aquí se toma en cuenta lo que realmente posee la empresa: activos físicos (oficinas, equipos, inventario) y activos intangibles (marcas, software, licencias, derechos, patentes...).

Ideal para negocios que están cerrando operaciones o quieren reestructurarse, ya que estima cuánto valdrías si tuvieras que liquidar todo.

¿Quiénes participan en la valoración de empresas?

Los perfiles que suelen intervenir en estos procesos son:

• Socios fundadores o propietarios

• Gerentes o responsables financieros

• Inversores, fondos o compradores interesados

• Asesores financieros o consultores M&A

Cada parte puede usar métodos diferentes, y no siempre coinciden, pero sirven como referencia para negociar o tomar decisiones.

¿Cuándo necesitas valorar tu empresa?

Las situaciones más comunes en las que se hace una valoración profesional son:

• Venta del negocio o compra de otro

• Entrada o salida de socios

• Ampliaciones de capital

• Herencias o divorcios

• Acceso a inversión (venture capital o private equity)

También es muy común que se use como base para presentar el negocio ante aceleradoras, rondas de inversión o incluso bancos.

¿Para qué sirve realmente valorar tu empresa?

• Te ayuda a entender cuál es tu posición en el mercado

• Sirve como argumento para atraer inversores

• Te permite negociar en mejores condiciones

• Es una herramienta clave para procesos legales o financieros

Eso sí: no te enamores de la cifra. Muchos emprendedores sobrevaloran su negocio por apego emocional. ¡Por eso es clave apoyarse en expertos objetivos! Y si no confías en nosotros puedes ver cómo el inversor más exitoso de todos los tiempos ha hecho para analizar correctamente el valor de miles de empresas en muy pocos pasos: 

Factores clave a tener en cuenta

1. Rentabilidad vs riesgo

Alguien que quiera invertir en tu negocio va a evaluar estos dos factores por encima de todo.

• Inversores tradicionales mirarán retorno financiero.

• Inversores estratégicos querrán ver sinergias, cuota de mercado u oportunidades.

2. Criterios personales

Aunque cada fundador tiene su visión, es vital dejar de lado la subjetividad. De ahí la utilidad de los métodos formales que acabamos de ver.

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Preguntas frecuentes sobre valorar tu empresa

¿Cuánto cuesta una valoración de empresa en Latinoamérica?
Depende del país, tamaño de la empresa y complejidad. Puede ir desde unos cientos hasta miles de dólares si se involucran consultoras especializadas.

¿Puedo valorar mi negocio yo mismo?
Sí, usando modelos como el DCF o análisis de activos. Pero si buscás inversión externa o negociar una venta, es mejor contar con un experto.

¿Qué factores afectan el valor de un negocio en LATAM?
Inflación, tipo de cambio, entorno político, proyección del sector y dependencia de un único cliente, entre otros.

¿Qué método se usa más en startups latinoamericanas?
El de mercado, comparando con otras startups similares que hayan conseguido rondas de inversión.