EBITDA: was es bedeutet, was es ist und wie es berechnet wird

Es gibt eine Vielzahl von Finanzindikatoren, die ein Unternehmen berücksichtigen muss, aber was sind sie und warum sind sie so wichtig? Heute werden wir über das EBITDA sprechen, der einer von vielen ist, die es gibt, welche Bedeutung es hat und warum es das Herzstück Ihres Unternehmens sein kann, um Tag für Tag weiterzuleben.

Das EBITDA ist ein Analysesystem, das in jeder Geschäftssituation in Ihrem Unternehmen vorkommt, oder eine Wertberechnung, in der diese Berechnung nicht vorkommt, also nehmen Sie es besser zur Kenntnis, denn es gibt verschiedene Gründe, darauf zu achten.

Was ist das EBITDA? 

Es ist eine Abkürzung für Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen), ein bisschen lang, oder? Ja, EBITDA ist leichter zu merken, und es ist schon kompliziert, nicht wahr? 

OK, dieses Wortspiel ist ein Finanzindikator, wie wir Ihnen bereits gesagt haben. Es geht darum, den Gewinn Ihres Unternehmens aufzuzeigen, bevor Sie die Zinsen abziehen, die Sie zahlen müssen. 

Als Beispiele können wir Schulden, Gewerbesteuern, Abschreibungen, Wertminderung von Gütern, Amortisation von Investitionen und vieles mehr anführen, aber wir wollen nur ein paar Beispiele nennen.

Dank dieser einfachen Addition- und Subtraktion-Rechnungen (lassen Sie sich nicht täuschen, es ist komplizierter als das) können Sie sich ein grafisches Bild davon machen, was Ihr Unternehmen in seinem Kerngeschäft erwirtschaftet oder verliert. 

Diese Kennzahl ist recht nützlich und in Unternehmen üblich, denn sie gibt Aufschluss darüber, wie rentabel ein Unternehmen sein kann. Wenn das nicht der Fall ist, müssen Sie daran arbeiten, denn sonst können Sie bei negativen Zahlen landen, und wir glauben nicht, dass Ihr Unternehmen auf dieser Seite stehen möchte.

Wofür steht das EBITDA?

Es wird auch als Bruttobetriebsmarge bezeichnet und zeigt die maximale Produktivitätskapazität Ihres Unternehmens an. 

Und durch die einfache Berechnung mit dem EBITDA-System erhalten Sie den Gewinn bis zu dem Moment, in dem Sie die zuvor erwähnten Faktoren abziehen, d. h. die grünen Zahlen! Was wir alle gerne sehen möchten.

Das Ziel des EBITDA ist ganz einfach, nämlich zu prüfen, ob die im Unternehmen umgesetzten Marktstrategien die richtigen sind, um die Kosten zu decken und auf diese Weise Gewinne zu erzielen.

Wir können sagen, dass es ein Test ist, der Sie nicht nervös machen sollte. Auf diese Weise können Sie Ihr Unternehmen von Zeit zu Zeit überprüfen, ob alles so funktioniert, wie es sein sollte, und zwar unter dem wirtschaftlichen und finanziellen Aspekt. 

Es sei darauf hingewiesen, dass einer der Vorteile des EBITDA darin besteht, dass Sie andere Finanzinstrumente verwenden können, um mehr Details zu erhalten. 

Wie wird das EBITDA berechnet?

Hier kommt einer der schwierigsten Teile für alle: die Berechnung des EBITDA. Wenn Sie nicht gut in Mathe sind, könnte dieser Teil Sie vom System abhalten, aber keine Sorge, wir helfen Ihnen, Ihr EBITDA ohne Probleme zu berechnen, sodass Sie es in Ihrem Unternehmen so oft wie nötig anwenden können.

1. Als Erstes müssen Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung die Ausgaben von den Einnahmen abziehen. Dies wird als EBIT bezeichnet und ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern. 
2. Addieren Sie die Abschreibungskosten zum EBIT.
3. Addieren Sie die Amortisationskosten zum EBIT.
4. Dank der Summe all dieser Indikatoren erhalten Sie das EBITDA.

Wenn Sie die Abschreibungen hinzurechnen, kommen Sie dem Konzept des „operativen Cashflow“ näher. 

Mit diesen Daten lassen sich Vergleiche zwischen verschiedenen Unternehmen anstellen, da sie die Auswirkungen der einzelnen steuerlichen und buchhalterischen Abschreibungssysteme, aber auch die finanzielle Hebelwirkung zwischen den Unternehmen herausrechnen.

 

Kosten zur Extraktion des gesamten erwirtschafteten Bargelds

• Eliminieren Sie die variablen Kosten: das sind alle Kosten, die auf Ihren Umsatz zurückzuführen sind, d. h. die von Ihrem Umsatz abhängen. 
• Eliminierung der fixen Kosten: Kosten, die nicht vom Umsatz abhängen, d. h. ob Sie verkaufen oder nicht, Sie haben diese Kosten.
• Außerordentliche Kosten eliminieren: Kosten, die Sie normalerweise nicht haben, aber aus irgendeinem Grund in diesem Jahr doch, z. B. die Reparatur Ihrer Arbeitsmaschinen.
• Fügen Sie außerordentliche Einnahmen hinzu: Einnahmen, die Sie normalerweise nicht haben, die Sie aber aus irgendeinem Grund in diesem Jahr haben werden. Verkaufen Sie eine funktionierende Maschine, weil Sie eine neue kaufen wollen.

Was sollten Sie bei der Berechnung des EBITDA berücksichtigen?

Manche Leute neigen zu Fehlinterpretationen des EBITDA, daher sollten Sie bei der Berechnung des EBITDA verschiedene Aspekte berücksichtigen: 

• Die Liquidität des Unternehmens wird nicht über das EBITDA berechnet, da es weder Rückstellungen und Abschreibungen noch andere Mittelabflüsse wie Finanzzahlungen, nicht realisierte Käufe und/oder Verkäufe enthält.
• Da die Verschuldung des Unternehmens nicht berücksichtigt wird, besteht die Möglichkeit, dass ein hohes EBITDA die Folge eines hohen Verschuldungsgrades ist.
• Da die produktiven Abschreibungen eliminiert werden, werden frühere oder gegenwärtige produktive Investitionen nicht berücksichtigt.

Wie kann man das EBITDA-Ergebnis analysieren?

Sobald Sie die Berechnungsphase hinter sich gelassen haben, die für diejenigen, die nicht mathematisch begabt sind, Kopfschmerzen bereiten kann, müssen Sie zum analytischen und interpretativen Teil der Ergebnisse übergehen. 

Dieser Teil ist unerlässlich, um die wichtigsten Punkte zu beachten und keine falschen Analysen der Indikatoren vorzunehmen. 

Im Gegensatz zu dem, was viele denken, und wie wir bereits erklärt haben, sagt das EBITDA nichts über die Liquidität des Unternehmens aus. Wie bereits erwähnt, berücksichtigt es die Abschreibungen nicht, aber das ist nicht der einzige Aspekt, den es auslässt. 

Deshalb müssen Sie bei der Interpretation des EBITDA-Ergebnisses berücksichtigen, ob es hoch oder niedrig war, und darauf werden wir jetzt eingehen.

Wie können Sie wissen, ob Ihr EBITDA gut ist

Anhand aller Ergebnisse und Analysen, die Sie durchführen, können Sie feststellen, ob Ihr EBITDA von guter Qualität ist, obwohl es in „gut“ und „schlecht“ unterteilt werden kann. 

Zusammenfassend kann man sagen, dass je höher das EBITDA ist, desto besser. Es sollte jedoch klargestellt werden, dass dies nicht gleichbedeutend mit der Liquidität des Unternehmens ist.

Ein gutes EBITDA ist gleichbedeutend mit einem rentablen Unternehmen, aber es sollte klargestellt werden, dass es sich nicht um ein endgültiges Ergebnis handelt, da es die Finanzaufwendungen und die künftigen Steuern nicht berücksichtigt.

Ja, das EBITDA ist ein grundlegender Indikator für die Rentabilität eines Unternehmens, aber man muss es zu anderen Aspekten in Beziehung setzen, wie z. B. zu Schulden, Abschreibungen, Steuern und anderen. Deshalb haben wir Ihnen gesagt, dass es in der Regel zusammen mit anderen finanziellen Berechnungssystemen verwendet wird.

Hohes oder niedriges EBITDA?

Das EBITDA kann als Indikator für das Wachstum eines Unternehmens in den kommenden Monaten und Jahren verwendet werden. Aus diesem Grund wird es nicht nur von Unternehmensleitern und/oder CEOs, sondern auch von Investoren, die an einem Einstieg in das Unternehmen oder einer Zusammenarbeit mit ihm interessiert sind, häufig verwendet.

Wie wir bereits gesagt haben, ist in diesen Fällen ein hohes EBITDA besser, da es mehr Garantien bietet als ein niedriges, da es einen Aufwärtstrend garantiert und eine bessere Chance auf ein stetiges Wachstum aufweist. 

Man kann sagen, dass das Unternehmen in seinen Abteilungen gute Arbeit leistet, was das Vertrauen eines Investors weckt, in das Unternehmen zu investieren.

Ein niedriges EBITDA kann als Weckruf für Veränderungen im Unternehmen interpretiert werden. Diese können unterschiedlicher Art sein, wie z. B. Kostensenkungen oder eine Änderung der Investitionsstrategien.

Wofür wird das EBITDA verwendet und was sind seine Anwendungen?

Das EBITDA hat mehrere Funktionen, die Sie sowohl innerhalb als auch außerhalb des Unternehmens nutzen können. Es kann Ihnen dabei helfen, verschiedene Aspekte des Unternehmens voranzubringen, sei es durch Änderung der Arbeitsmethoden oder der Strategien für die Zukunft, und es kann Ihnen helfen, interessante Daten wie die oben genannten zu erhalten. 

• Sie hilft Ihnen bei der Erstellung eines Jahresbudgets für das Unternehmen.
• Es ermöglicht Ihnen, Wachstumsprognosen zu erstellen.
• Sie können sich spezifische Ziele setzen, wenn Sie das EBITDA kennen.
• Es ermöglicht Ihnen, den Cashflow besser zu erkennen.
• Es hilft Ihnen, mögliche unnötige finanzielle Risiken zu erkennen.
• Es hilft Ihnen, die Produktionskosten besser zu kontrollieren.
• Es deckt mögliche Fehler auf, die die finanzielle Stabilität des Unternehmens gefährden könnten.

Finanzielle Indikatoren, die Sie zusammen mit dem EBITDA verwenden können

Erinnern Sie sich, dass wir Ihnen gesagt haben, dass das EBITDA zusammen mit anderen Finanzindikatoren verwendet werden kann?

Nun, es ist an der Zeit zu wissen, was diese anderen sind, damit Sie verstehen können, wie Sie die Daten Ihres Unternehmens erhöhen können, um diese anderen neben dem EBITDA zu berücksichtigen. 

Diese sind als EBT und EBIT bekannt, mit ähnlichen Konzepten, aber unterschiedlichen Ergebnissen.

EBT

EBT ist definiert als Earnings Before Taxes (Gewinn vor Steuern) und wird berechnet, indem die Ausgaben von den Einnahmen abgezogen werden, ohne Berücksichtigung der Steuern. 

Dieser Indikator spiegelt die Einkommensdaten wider, die ein Unternehmen nach Abzug des Bruttoumsatzes, der Kosten pro Umsatz, der Abschreibungen, der Zinsen, der Verwaltungskosten und aller anderen Aufwendungen erzielt…. 

Man kann sagen, dass das EBT das Geld des Unternehmens für die Zahlung von Steuern an den Staat ist.

EBIT

Dies ist der Gewinn vor Steuern und Zinsen. Dieser Indikator ist für die Buchhaltung eines jeden Unternehmens von wesentlicher Bedeutung, da er dazu dient, Vergleiche zwischen den Geschäftsergebnissen mit anderen Unternehmen anzustellen. 

Das EBIT gibt die Ergebnisse des Umsatzes und/oder der Geschäftstätigkeit des Unternehmens an, enthält jedoch keine Erträge oder Finanzaufwendungen. Seine Berechnungsmethode ist ähnlich wie die des EBITDA.

Wofür werden sie verwendet?

EBIT und EBT sind Vorläufer des EBITDA, das in den 1980er Jahren eingeführt wurde. Es wurde verwendet, um die Situation von Unternehmen mit hohem Fremdkapitalanteil zu verstehen, und wird seitdem zusammen mit den beiden anderen Finanzindikatoren verwendet, um die Situation von Unternehmen zu verstehen.

Jeder dieser Indikatoren hat jedoch einen anderen Verwendungszweck. Das EBT dient dazu, die operative Leistung zu verstehen und hilft dabei, Variablen zu eliminieren, auf die es keinen Einfluss hat. 

Beim EBIT hingegen werden die Zahlungen für Zinsen und Steuern nicht berücksichtigt. Wir können einige allgemeine Unterschiede zum EBITDA feststellen. 

• EBIT: stellt den Betriebsgewinn sowie die dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Steuern und Aufwendungen dar, wenn die Aufwendungen bereits abgezogen wurden, ohne dass Steuern oder Zinsen hinzugerechnet wurden.
• EBITDA: subtrahiert Abschreibungen, die nicht zahlungswirksam sind.
• EBIT: Das Ergebnis wird um die Abschreibungen bereinigt.
• EBITDA: wird verwendet, um die Geschäftsanalyse des Unternehmens zu verbessern.

Sind Sie bereit, das EBITDA in Ihrem Unternehmen anzuwenden?

Es stimmt zwar, dass das EBITDA ein Finanzsystem ist, das Sie in Ihrem Unternehmen einsetzen können, aber es gibt noch viele andere Methoden, die Ihnen helfen können, eine bessere Analyse der aktuellen Situation Ihres Unternehmens zu erstellen.

Ja, Sie können sich auf diese Methode verlassen, aber sie reicht möglicherweise nicht aus. Es ist also an der Zeit, sich darauf vorzubereiten, welche anderen finanziellen Aspekte Ihres Unternehmens Sie aufpolieren müssen, um Erfolg und Wachstum in den kommenden Jahren sicherzustellen.

Es ist an der Zeit, etwas in Ihrem Unternehmen zu bewegen! 

Jetzt ist Ihr Unternehmen an der Reihe.

Jetzt, wo Sie wissen, wie Sie das EBITDA Ihres Unternehmens berechnen können, sagen Sie uns doch, wie die Ergebnisse nach der Lektüre aussehen, ob Sie einen niedrigen oder hohen Wert haben und welche Pläne Sie haben, um das zu korrigieren. 

Wir würden das gerne wissen.